費用・見積り
運転資本
Working Capital
読み：うんてんしほん
事業を日々回すための資金に関わる概念で、通常は流動資産から流動負債を引いて捉えます。
01初心者向け
まず意味をつかむ
仕入れから売上の入金まで、お金をつないでおく必要があります。設備代だけでなく、始動後の資金負担も見込むための考え方です。
02実務者向け
仕事でどう使うか
投資評価では売掛金、在庫、買掛金など、営業上の運転資本の増減を整理します。会計上の定義と評価用の定義を区別して示します。
03専門家向け
判断を一段深める
運転資本の増加は、その時点の現金流出として効くことがあります。投資終了時に全額回収できるとは限らず、回収可能性や在庫処分の条件も確認します。
IN PRACTICE
具体例で考える
新サービスで売掛金300万円と在庫100万円が増え、買掛金が150万円増えるなら、営業運転資本の増加は250万円です。
理解を助けるための架空の例です。売掛金＋300万円
在庫＋100・買掛金＋150万円
正味250万円の増加
数値は架空の単純例です。税・収支時点・価格水準などの前提をそろえて比較します。
ここは誤解しやすい
売上拡大に必要な運転資金を、売上と利益の予測だけで見落とさないようにします。
この知識を、組織の力へ。